ดาวโจนส์ปิดลบ รับตัวเลขจ้างงานแกร่งเกินคาด หวั่นเฟดชะลอลดดอกเบี้ย

ดาวโจนส์ปิดลบยุติสถิติพุ่ง 3 วันติด หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ พุ่ง 1.3 แสนตำแหน่ง แข็งแกร่งเกินคาด ทำให้นักลงทุนกังวลว่าเฟดอาจชะลอการลดดอกเบี้ย กดดันหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์ร่วงหนักต่อเนื่อง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบในวันพุธ ยุติการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 3 วัน หลังจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ทำให้นักลงทุนกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจชะลอการตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย

สรุปภาวะตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• ดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones): ปิดที่ 50,121.40 จุด ลดลง 66.74 จุด (-0.13%)
• ดัชนีเอสแอนด์พี 500 (S&P 500): ปิดที่ 6,941.47 จุด ลดลงเล็กน้อย 0.63 จุด (-0.01%)
• ดัชนีแนสแด็ก (Nasdaq): ปิดที่ 23,066.47 จุด ลดลง 37.38 จุด (-0.16%)

ตัวเลขจ้างงานแกร่ง กดดันความหวังลดดอกเบี้ย

ประเด็นหลักที่ขับเคลื่อนตลาดคือรายงานจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ที่ระบุว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมกราคมพุ่งขึ้น 130,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าตัวเลขที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 55,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ระดับ 4.3% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 4.4%

แม้ตัวเลขดังกล่าวจะสะท้อนความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทำให้ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นในช่วงเปิดตลาด แต่ดัชนีกลับย่อตัวลงมาปิดลบในภายหลัง เนื่องจากนักลงทุนประเมินใหม่ว่า ข้อมูลแรงงานที่ร้อนแรงนี้อาจทำให้เฟดมีเหตุผลน้อยลงที่จะรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond Yield) ปรับตัวสูงขึ้นกดดันสินทรัพย์เสี่ยง

เจาะลึกไส้ในตลาดแรงงาน

นักวิเคราะห์บางส่วนตั้งข้อสังเกตว่า แม้ตัวเลขรวมจะดูดี แต่การจ้างงานยังกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มธุรกิจสุขภาพ (Healthcare) ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 124,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ยังมีความกังวลเรื่องการปรับปรุงตัวเลขย้อนหลัง (Revision) ที่มักจะปรับลดลงในภายหลัง ทำให้ภาพรวมตลาดแรงงานอาจไม่ได้แข็งแกร่งทั่วถึงอย่างที่เห็น

ความเคลื่อนไหวรายกลุ่มและหุ้นรายตัว

• กลุ่มซอฟต์แวร์ยังคงถูกเทขาย: ความกังวลว่าปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะเข้ามาแย่งส่วนแบ่งตลาดซอฟต์แวร์ดั้งเดิม (SaaS) ยังคงกดดันหุ้นกลุ่มนี้ หุ้น Salesforce ร่วงลง 4% และ ServiceNow ลบ 5% กองทุน ETF กลุ่มซอฟต์แวร์ (IGV) ปรับตัวลงกว่า 2%
• กลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI สวนกระแส: หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการสร้าง Data Center ได้รับอานิสงส์ หุ้น Vertiv พุ่งขึ้นถึง 24% หลังประกาศงบไตรมาส 4 ดีกว่าคาดและให้มุมมองบวกสำหรับปี 2026
• หุ้นร่วงหลังงบออก: หุ้น Zillow ร่วงหนัก 17% หลังกำไรพลาดเป้า เช่นเดียวกับ Lyft ที่ดิ่งลง 17% จากตัวเลขคาดการณ์ที่ไม่สดใส และ Robinhood ปรับตัวลง 7% หลังรายได้ต่ำกว่าคาด
• Bitcoin: ราคาบิตคอยน์ย่อตัวลงต่ำกว่าระดับ 67,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ตามทิศทางสินทรัพย์เสี่ยง