Toyota Motor ทุ่มงบกว่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ อัปราคาซื้อกิจการ Toyota Industries หวังปิดดีลเพิกถอนหุ้น
Toyota Motor ปรับเพิ่มราคาเสนอซื้อหุ้น Toyota Industries ขึ้นอีก 15% เป็น 18,800 เยนต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่ารวมกว่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อเดินหน้าแผนนำบริษัทออกจากตลาดหลักทรัพย์
ยักษ์ใหญ่ผู้ผลิตรถยนต์ระดับโลกอย่าง Toyota Motor ประกาศปรับเพิ่มราคาเสนอซื้อหุ้น (Tender Offer) ของบริษัทในเครืออย่าง Toyota Industries ขึ้นอีก 15% เพื่อผลักดันแผนการนำบริษัทออกจากตลาดหลักทรัพย์ (Take Private) หลังจากข้อเสนอเดิมถูกมองว่าต่ำเกินไปจนอาจทำให้ดีลไม่สำเร็จ
ไฮไลต์สำคัญของข้อเสนอใหม่
- ราคาเสนอซื้อใหม่: ปรับเพิ่มเป็น 18,800 เยนต่อหุ้น จากเดิมที่เคยเสนอไว้ที่ 16,300 เยนต่อหุ้นในเดือนมิถุนายนปีที่ผ่านมา
- มูลค่ารวมของดีล: ประเมินว่าสูงกว่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ (หรือประมาณ 5.4 ล้านล้านเยน)
- ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น: หลังการประกาศ ราคาหุ้นของ Toyota Industries พุ่งขึ้นทันที 6.3% ไปแตะที่ระดับ 19,160 เยน ซึ่งสูงกว่าราคาที่ Toyota Motor เสนอซื้อ สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่ามูลค่าที่แท้จริงอาจสูงกว่านี้
เบื้องหลังการปรับเพิ่มราคา
ย้อนกลับไปเมื่อเดือนธันวาคมที่ผ่านมา คณะกรรมการของ Toyota Industries ได้เรียกร้องให้มีการปรับเพิ่มราคาเสนอซื้อ โดยระบุว่าราคาเดิมนั้นยังไม่ดึงดูดใจพอและอาจทำให้โอกาสที่ผู้ถือหุ้นจะตอบรับข้อเสนอนั้นมีอยู่อย่างจำกัด การปรับเพิ่มราคาในครั้งนี้จึงถือเป็นความพยายามครั้งสำคัญของ Toyota Motor ในการเดินหน้าจัดโครงสร้างกลุ่มบริษัทใหม่
Toyota Industries ไม่ได้เป็นเพียงบริษัทในเครือทั่วไป แต่เป็นบริษัทผู้ก่อตั้ง Toyota Motor โดยในปัจจุบันเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ในกลุ่มรถยก (Forklifts) เครื่องยนต์ และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่สำคัญในอุตสาหกรรมยานยนต์
มุมมองนักวิเคราะห์: ราคานี้อาจยัง "ถูกเกินไป"
แม้ราคาที่เสนอใหม่จะถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ Arun George นักวิเคราะห์จาก SmartKarma ให้ความเห็นว่าข้อเสนอนี้ยังดู "เบา" ไปเล็กน้อย เมื่อเทียบกับช่วงราคาประเมินจากที่ปรึกษาอิสระ ซึ่งบ่งชี้ว่ามูลค่าของ Toyota Industries อาจยังถูกประเมินต่ำกว่าความเป็นจริง (Undervalued) ในสายตาของตลาด
แผนการควบรวมกิจการในครั้งนี้ยังรวมถึงเงินลงทุนส่วนตัวจาก Akio Toyoda ประธานบริษัทมูลค่าราว 1 พันล้านเยน และการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิที่ไม่มีสิทธิออกเสียงอีกประมาณ 7 แสนล้านเยนจาก Toyota Motor ซึ่งถือเป็นการปรับโครงสร้างทุนครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งของกลุ่มโตโยต้า